Důležité změny pro emitenty dluhopisů do 1 mil. EUR od 01.01.2024

Dne 29.12.2023 vyšla ve Sbírce zákonů velmi důležitá novela zákona o dluhopisech č. 462/2023 Sb., která má zejména významný dopad na podlimitní nabídku dluhopisů do 1 mil. EUR (nabídky právnických osob bez prospektu, kdy celková hodnota protiplnění je od 100 000 do 1 000 000 EUR).

Aplikace novely:

Novela je účinná od 01.01.2024 (znění novely zde, viz část 6.).

Novela se nevztahuje na právní vztahy z dluhopisů, jejichž datum emise je do 31.12.2023, ani na emisní podmínky uveřejněné (nebo jinak zpřístupněné) do 31.12.2023.

Porovnání předchozí a nové verze zákona o dluhopisech je zde.

Obsah novely:

Zásadní změnou je nový § 9a a úprava § 9 zákona o dluhopisech, kde se rozšiřuje obsah emisních podmínek (budou nově jako takový mini-prospekt):

• Informace o emitentovi (sídlo, měsíc a rok zahájení činnosti, popis hlavních činností emitenta)
• Popis účelu využití peněžních prostředků získaných z emise
• Informaci o všech osobách ve vrcholném vedení emitenta (podle zákona o evidenci skutečných majitelů) – uvedením jejich jména, akademických titulů, jejich pracovní pozice v emitentovi, názvu právnické osoby, kde získaly nejdůležitější pracovní zkušenost, a počtu let jejich relevantní praxe z hlediska činnosti emitenta
• Údaje identifikující osoby, které dluhopisy nabízí
• Údaje identifikující skutečného majitele emitenta (podle zákona o evidenci skutečných majitelů)
• Plánovaný poměr cizích zdrojů k vlastnímu kapitálu alespoň do 12 měsíců před datem splatnosti
• Informaci o tom, čím je splacení dlužné částky zajištěno, nebo informaci, že splacení dlužné částky není nijak zajištěno
• Výroční zprávy a účetní závěrky emitenta za poslední 2 účetní období, včetně příp. zprávy auditora o ověření účetní závěrky (vše lze připojit formou odkazu na internetové stránky emitenta nebo na Sbírku listin, je-li to tam uveřejněno)
• V případě existence právnické osoby, která je ručitelem za dluhy emitenta z dluhopisů, rovněž výroční zprávy a účetní závěrky za poslední 2 účetní období, vč. příp. zprávy auditora (rovněž lze připojit odkazem)
• V případě konsolidačního celku: rovněž tyto finanční výkazy za poslední 2 účetní období a v grafické podobě informaci o struktuře konsolidačního celku

Emisní podmínky musí být zpřístupněny na internetových stránkách emitenta bezplatně a v nezměněné podobě trvale alespoň po dobu nabízení a 12 měsíců od skončení nabízení. Musí mít formát vhodný ke stažení (např. PDF).

V rámci novely došlo také k dalším změnám, ale zde jsme vybrali pouze výčet toho nejzásadnějšího, co se dříve běžně nedělalo a povede k podstatnému rozšíření všech nových emisních podmínek.

Pro všechny emise od 01.01.2024 proto bude potřeba mít nově upravené emisní podmínky v duchu této novely.

Pokud potřebujete upravit emisní podmínky, jsme Vám k dispozici.